本地居民總收入用於全面衡量一經濟體居民（包括個人及機構）在境內及境外經濟活動中取得的實際收益，並在研究居民收入、投資和內部需求發揮重要作用，為政策制定、經濟分析和國際比較提供科學依據。

本地居民總收入與同作為國民經濟重要指標的本地生產總值，在概念上有明顯分別。從收益層面，本地生產總值代表從生產貨物及服務過程中所產生的收入，有關的收入可由本地居民或非本地居民賺取；同時，一個經濟體的開放程度越高，該經濟體的居民在境外及非居民在境內的經濟活動將越頻繁，其本地居民總收入與本地生產總值的差距亦越大。